作者：蒋红
四川方法律师事务所 律师
中国政法大学破产法研究中心 研究员
债权系民事主体之财产，非《合同法》禁止的情形，皆可自由处分。但在破产程序中，债权人基于其破产债权获得清偿，也基于破产债权在破产程序中享有表决权、监督权、知情权等权利，债权的转让势必会对其他债权人的权益甚至整个破产程序产生重大影响。本文将结合四川省高院《关于审理破产案件若干问题的解答（第二期）》第五条的第1条和第2条的内容对破产程序中债权转让需要重点关注的问题进行简要探讨。
我国法律并未禁止或限制债权人在债务人破产后进行债权转让，故债权人转让债权之自由不受债务人是否破产影响，即债权转让既可以在债务人进入破产程序前进行，也可在债务人进入破产程序后进行。
根据《合同法》第八十条的规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。”债务人进入破产程序后的债权转让，通知管理人即可，即债权转让通知自到达管理人之日起生效。
以法院受理破产申请为时间点，可分为法院裁定受理破产申请前的债权转让和法院裁定受理破产申请后的债权转让，因转让时间不同，在破产程序中的处理有所不同。
（一）法院受理破产申请前的债权转让
因转让行为发生在法院裁定受理破产申请前，其债权转让行为不影响其他债权人公平清偿之利益 ，故其权利义务不受影响，在破产程序中无需做特殊安排。
（二）法院裁定受理破产申请后的债权转让
若转让行为发生在法院裁定受理破产后未申报债权之前，由新的债权人向管理人申报债权；若已经向管理人申报债权后再进行的债权转让，只需通知管理人，变更债权登记即可。
在破产程序中，债权人享有的受偿权、表决权以及知情权、监督权等权利均是基于持有对债务人的债权，且享有的债权金额决定债权人的受偿金额以及对表决事项的影响力，故为了避免个别债权人利用债权转让获得多受偿或者控制表决结果，需对破产程序中的债权转让做出一定的限制。根据转让形式的不同，可分为以下三种情形：
1.分割式的债权转让：分割式债权转让即一个债权人将其债权分割转让给多个受让主体的行为。分割式债权转让在债权总金额不变的情况下，将一户债权拆分为多户债权，增加债权户数，降低分割后的单户债权金额。实务中，若管理人设定小额债权且全额清偿或高比例清偿小额债权，或是设定对每户债权20万元以内的全额现金清偿的，债权人分割转让债权就能获得更高的清偿率，这就打破了破产法的公平原则。分割式债权转让，可以增加参与表决的债权户数，若不加规制，还可能被不当利用以达到不当操纵表决结果的目的，影响破产程序的推进。
故为避免债权人利用债权分割转让而获益或影响表决，也为管理人方便处理，可将承接债权的主体汇总为一户债权，计算受偿金额时，应确保债权分割转让后的债权受偿总额不得高于转让前原债权的受偿金额，且在行使表决权时，各受让人的表决金额可按其受让债权金额分别统计，但表决票数应合计按一票统计，各受让人的表决票数为其受让债权金额占分割转让前债权金额的比例。
2.汇总式债权转让：即多个债权人将其债权转让给一个主体，也就是我们通常说的债权收购。一个主体收购多户债权，若对其收购的债权的表决权不加限制，则收购方可能利用债权收购操控债权人会议表决，损害其他债权人的利益。故同一主体在破产程序中受让多个债权人债权的，应以受让人受让的债权总额行使表决权，且仅享有一个表决权。在分组表决时，若受让人受让的债权类型存在于多个表决组，则在各表决组分别享有一个表决权。
3.共享式债权转让：若转让时多个主体对同一债权概括受让，新债权人彼此之间不区分份额，为共有关系，仍系同一主体，享有一个表决权。
综上，基于破产程序的特殊，为保债权人之公平利益，应根据债权转让的不同情形，做不同限制处理。